ტრეინორის კოეფიციენტის გაგება არსებითად, ტრეინორის კოეფიციენტი არის შემოსავლის რისკზე მორგებული საზომი, რომელიც დაფუძნებულია სისტემატიურ რისკზე ეს მიუთითებს რამდენ ანაზღაურებას მოაქვს ინვესტიცია, მაგალითად, პორტფელი. აქციები, ურთიერთდახმარების ფონდი ან საბირჟო ვაჭრობის ფონდი, მიღებული რისკის ოდენობისთვის, რომელიც ინვესტიციას აიღო.
რა არის ტრეინორის კარგი თანაფარდობა?
ტრეინორის თანაფარდობის გამოყენებისას გაითვალისწინეთ:
მაგალითად, ტრეინორის თანაფარდობა 0.5 უკეთესია, ვიდრე0.25-დან, მაგრამ არა აუცილებლად ორჯერ მეტი. კარგი. მრიცხველი არის ჭარბი დაბრუნება ურისკო განაკვეთზე. მნიშვნელი არის პორტფელის ბეტა, ან სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, მისი სისტემატური რისკის საზომი.
რა არის ცუდი ტრეინორის თანაფარდობა?
მისი ბეტა 1.07-დან გამომდინარე, ფონდის უარყოფითი Treynor კოეფიციენტი მიუთითებს იმაზე, რომ ფონდმა არ აუნაზღაურა ადეკვატურად ინვესტორები იმ რისკისთვის, რომელსაც ისინი დაექვემდებარა; მისი ანაზღაურება უფრო დაბალი იყო ვიდრე რისკის გარეშე ანაზღაურება ბოლო 3 წლის განმავლობაში.
1-ზე მეტი ბეტას მქონე აქციებს აქვთ უფრო მაღალი ტრეინორის კოეფიციენტი, ვიდრე ბაზარზე?
ტრეინორის კოეფიციენტი იყენებს პორტფელის "ბეტას", როგორც რისკს. … მეტ არასტაბილურ აქციებს ექნება ბეტა ერთზე მეტი, ხოლო ნაკლებად არასტაბილურ აქციებს ექნება ბეტა ერთზე დაბალი. მაღალი ბეტა აქციები იზრდება და ეცემა უფრო სწრაფად, ვიდრე დაბალი ბეტა აქციები მაღლა ან ქვევით ბაზრებზე.
რომელი თანაფარდობაა უკეთესი Sharpe თუ Treynor?
მიუხედავად იმისა, რომ სტანდარტული გადახრა ზომავს პორტფელის მთლიან რისკს, ბეტა ზომავს სისტემურ რისკს. … ამიტომ, Sharpe არის კარგი საზომი, სადაც პორტფელი არ არის სათანადოდ დივერსიფიცირებული, ხოლო Treynor არის უკეთესი საზომი სადაც პორტფელი კარგად არის დივერსიფიცირებული..
